寿险3.5%的预定利率，持续近10年后即将落幕。

国内寿险业曾于1999年经历过产品利率一夜调降至2.5%，在2013年费率市场化改革后，普通人身险产品预定利率上限稳定在3.5%以上。

预定利率是人身保险产品定价的关键因子之一，这个因子的调整，往往备受关注。简而言之，在其他因素不变的情况下，如果预定利率下调，则代表保险产品消费者收益将会降低，而保险公司的负债成本则下降。

3.5%时代一晃近10年过去了，如今接近下调时刻，将开启一个新周期。这对于保险行业，对于消费者将意味着什么？

停售倒计时

近两三个月来，咨询过保险产品的消费者时不时都会接收到销售人员发来的信息。

特别是近期，银行存款利率下降后，保险销售人员活跃度骤增，“保险和定存都要在6月降息了，您如果有资金短期不用可以先买点保险，3.5%利率的最后一波了。”“银行降息了，3年期（定存利率）已经2.85%了，所以保险应该也就这一两周就降了，您看看啥时候有时间买。”

一家大型银行理财经理正在抓紧联络他服务的客户，表示留给客户考虑的时间不多了，现在利率3.5%的保险产品已经越来越少，有的已经停售，很可能所有3.5%利率产品到6月底就会停售。

“可以把钱存到我们这儿来，保险的利率现在比银行高。”某大型寿险公司保险代理人老杨近期向华女士说。

虽然市场上在“炒停售”，但目前监管部门尚未明确停售时点。据证券时报记者从多位保险公司精算师处了解到的信息，3.5%预定利率的寿险产品停售的最早时点是今年6月底，也有预期会在7月底、8月底，最终还要等待监管部门新规正式下发。

新报备产品利率降至3%

多位保险公司精算师向证券时报记者表示，在密切关注保险预定利率新规流程的最新进展情况。

监管部门往往通过下调责任准备金评估利率，再引导保险公司下调预定利率。目前监管部门还未正式发文，但接受采访的保险公司人士反馈，已经有一些窗口指导的信息可以了解趋势。

一家大型保险公司精算负责人告诉记者，5月中旬起“利率3.5%的产品已经不批了”。

另一保险公司总精算师表示，在目前阶段，新报备产品的预定利率都要在3%或以下，3%以上的肯定不能再通过备案。

记者从多家寿险公司精算负责人处了解到，近两个月来，多家寿险公司都在做新产品的备案准备，并按6月底的时间窗口安排工作，但会有些不确定性，任务太艰巨。

一家中型寿险公司高管表示，今年保险监管部门多次强调负债成本调整，预定利率调整已经是大势所趋。他表示，今年一季度开门红结束后，他所在的公司就已经主动调整利率，新开发报备的产品中已经没有利率3.5%的了，全部都改为3%。

从长期看，业界表示，给消费者利益下降后，保险公司竞争焦点要从产品转向客户。“以前我们都比拼产品，很在意是给客户3%的利益还是3.5%的利益，但客户不一定那么在意0.5个百分点的差异，而是更关心这个产品到底能解决什么问题。”一家中小寿险公司总裁曾向记者说，在降低预定利率和客户需求更多元的趋势下，保险公司不能只是给客户的利益出现下降，而是通过产品功能和服务设计去更好地满足客户需求。

消费者如何选择？

保险产品预定利率下调之所以受到关注，是因为与消费者利益相关。

需要注意的是，定价利率不等于客户实际获得的收益率。3.0%定价利率的保险产品并不等于客户就能拿到3.0%的收益，由于要扣除一些成本费用，因此实际收益率可能在3.0%以下。